기업자문변호사님, M&A에서 작성하는 문서의 종류는 무엇이 있나요?

안녕하세요. 법무법인(유한) 대륜의 기업자문변호사입니다. M&A 진행 중 작성되는 문서에 관해 질문 주셨군요.

M&A는 다양한 이해관계자간 협상을 통해 수개월 이상 진행되며, 다양한 서류가 작성되기에 이러한 서류의 작성 목적과 내용을 이해하고 있어야 원활한 진행을 도모할 수 있는데요.

M&A에서 작성하는 대표적인 서류를 하나씩 설명드리겠습니다.

▶ NDA(비밀유지협약)

NDA는 쉽게 말해 거래 과정에서 오가는 사업 기밀이나 중요 정보의 공개 범위나 시기를 정해, 정보 누설을 방지하기 위해 체결하는 협약을 말합니다.

▶ Teaser(회사소개자료), IM(투자안내서)

매각할 회사에 대한 설명을 담은 자료입니다.

Teaser는 회사명을 밝히지 않고 회사에 대한 대략적인 소개를 하는 반면에, IM은 회사명과 회사의 특징, 상황 등을 상세하게 정리한 자료라 보시면 되는데요.

보통 IM은 NDA를 체결한 후 제공하고 있습니다.

▶ LOI(인수의향서)

매수자가 매수 의향이 있을 때, 매도자에게 이를 공식적으로 표현하는 문서입니다.

인수 조건이나 가격, 실사 범위 등을 명시하여 교섭 단계를 준비하는 기초 문서로 활용됩니다.

▶ MOU(양해각서)

본 계약을 체결하기 전 잠정적으로 합의된 내용을 작성하는 문서입니다.

LOI와 명확하게 구분되지 않아, LOI를 작성하였다면 MOU 작성은 생략되기도 합니다.

▶ Term sheet(계약 조건)

본 계약 전 계약조건의 기본적인 사항을 요약한 문서입니다.

▶ SPA(주식매매계약서)

M&A의 본계약에 해당하는 문서입니다.

주식매매 대금이나 매도자, 매수자의 진술과 보증, 확약 사항, 손해배상 등의 주요 조항이 포함되어 있습니다.

▶ SHA(주주간계약서)

회사의 지분을 소유하고 있는 주주들과의 매매계약을 명시한 문서입니다.

매매 조건이나 대금, 지급 방법 등 주주 간의 권리와 의무에 대한 내용이 상세히 기재되어야 합니다.

이러한 M&A는 서류 종류가 다양하고, 내용이 복잡하기에 더욱 면밀히 준비하여야 하는데요.

법적 리스크를 예방하고 안정적인 M&A를 추진하기 위해서는 기업자문변호사의 조력을 받아 준비하시는 것을 권해드리겠습니다.